투자 선택지

타깃 데이트 펀드 - 가장 간편한 투자 수단

완벽하지는 않지만 누구나 투자를 시작할 수 있을 만큼 간편하고 충분히 좋다.

내 은퇴 계획에 맞춰서 자동으로 투자를 분산하는 단순한 펀드다.
'내 은퇴 계획' 이라는 하나의 변수만 기준으로 삼기 때문에 완벽하지 않다.

펀드의 펀드이므로 하나의 펀드만 보유하면 분산투자가 저절로 이뤄진다.
직접 투자하고, 관리하고 재조정할 필요가 없다.

돈을 계속 넣는 것 외에는 할 일이 없다.
게으른 사람에게 어필하도록 설계되었다.
편의성이 만능 접근법을 취하는 데서 생기는 약간의 손해를 압도한다.

전반적으로 수수료가 저렴하지만 인덱스 펀드보다는 비싸다.

쉽고, 싸고, 좋다.

뮤추얼 펀드

다양한 종류의 투자 상품(주로 주식)을 한데 묶는다.
자동으로 분산 투자가 이뤄진다.

운용보수, 선취 수수료, 환매 수수료가 비싸다.
비용이 많이들어서 최선의 투자 상품이 아니다.

액티브 운용(직접 운용)은 패시브 운용(자동 운용)의 상대가 될 수 없다.

인덱스 펀드

컴퓨터를 이용하여 자동으로 지수를 따라가며, 비용을 낮추려 시도한다.

'이기지 못하겠다면 같은 편이 된다' 는 생각을 금융시장에 구현한 것이다.

투자를 자신이 직접 관리하고 싶고,
주가 하락을 견딜 만큼 자제력이 있으며,
적어도 1년에 한 번 자산 배분을 다시 할 시간이 있다면
인덱스 펀드는 괜찮은 선택이다.

장점은 비용을 낮추고, 세금을 줄이며, 거의 신경 쓸 필요가 없도록 해준다.

단점으로는 내가 직접 여러 펀드에 투자하여 포괄적으로 자산을 배분해야 한다.
12개월~18개월에 한 번씩 정기적으로 균형을 맞춰야 한다.
목표로 정한 자산 배분이 이뤄지도록 투자금액을 조정해야 한다.

98% 혹은 99%의 투자자들은 폭넓게 분산하고 매매를 하지 말아야 한다. 그렇다면 결론은 비용이 적게 드는 인덱스 펀드다.
_워런 버핏

지난 70년 동안 시장수익률을 넘어선 펀드 매니저가 얼마나 적은지 알면, 인덱스 펀드에 장기 투자한다는 훨씬 나은 원칙을 갖게 된다.
_마크 헐버트

언론은 해마다 점수를 내고 덜 화려하지만 궁극적으로 승점을 안기는 인덱스 펀드보다 일시적으로 놀라운 적중률을 보인 적극적 펀드에 초점을 맞춘다.
_스코트 사이먼

인덱스 펀드를 직접 운용하는 방법

주식

전문가들도 수익을 예측할 수 없다.
그렇기 때문에 장기 투자 관점에서 개별 종목에 투자하지 말아야 한다고 저자는 이야기 한다.

채권

채권의 이점은 돈을 빌려주는 기간을 선택할 수 있고,
만기에 받을 수 있는 금액을 정확하게 알 수 있다.

채권에 투자하면 돈이 묶인다.

노인과 부자들이 선호한다.

현금

저축 목표에 계속 돈을 넣고,
비상상황에 대비할 정도 혹은 이상적으로는 약간 더 많은 정도의 현금만 있으면 충분하다.