7장. 투자는 부자만 하는게 아니다

교훈

항상 시간을 덜 쓰고 더 나은 결과를 얻는 방법을 찾자.

자동화 투자는 저비용 펀드에 투자하는 간단한 방법일 뿐이다.

투자자는 다른 사람들이 탐욕을 부릴 때 두려워해야 하고, 다른 사람들이 두려워할 때 탐욕스러워져야 한다.
_워런 버핏

장기투자를 할수록 손실보다는 수익을 낼 확률이 높아진다는 것이 금융시장 역사가 남긴 교훈이다.

돈을 관리하는 데 많은 시간을 들이고 싶지 않고,
충분히 좋은 편리한 펀드에 투자하고 좋아하는 일을 하며
자유롭게 사는 85% 해결책에 만족한다면 타겟 데이트 펀드(TDF)에 가입하라.
그렇지 않고 더 많은 통제력을 원한다면 인덱스 펀드를 골라라.

장기간에 걸쳐 투자한다는 것은 시장 타이밍을 맞추려 하지 않는다는 뜻이다.

보유하고 있는 현금이 많다면 일시에 투자하는 편이 적립식 투자보다 대개 더 나은 수익률을 얻는다.

올바른 주식을 고르는 일보다 일찍 시작하는 일이 정말 중요하다.

자동화 투자의 장점

자동 운용
단순한 투자 계획을 세우고 투자계좌로 자동이체만 설정하면 된다.
더 낮은 비용
매매수수료, 포트폴리오 매니저 수수료, 매매에 따른 세금, 전반적인 투자비용으로 수십만 달러를 아낄 수 있다.

자동화 투자에 대한 진정한 시험은 상승장이 아니라 하락장에서 이뤄진다.
이런 상황에서 싼 값에 주식을 사면서,
장기 투자에서 돈을 버는 최선의 시기는 다른 사람들이 발을 뺄 때라고 생각하려면 담력이 필요하다.

포트폴리오의 변동성

포트폴리오의 변동성을 말해주는 핵심 지표 - 주식과 채권의 비중
포트폴리오의 변동성 중 90%는 자산 배분의 결과

자산 배분

포트폴리오에서 주식, 채권, 현금의 비중을 결정하는 투자 계획
여러 자산군(주식 및 채권 혹은 더 낫게는 주식 펀드 및 채권 펀드)에 투자를 분산함으로써 위험 통제 가능

실제로 투자를 분산하면 더 많은 돈을 벌 수 있다.
통념과 달리 포트폴리오에 (수익률이 낮은)채권을 추가하면 전반적인 수익률이 높아진다.

나이가 어리다면(20대, 30대 초반) 모두 주식 펀드에 투자하고 시간이 위험을 완화하도록 하면 된다.

30대 이상이라면 채권으로 포트폴리오의 균형을 맞춰서 위험을 줄여야 한다.

투자 선택지

증시 등락을 예측하거나 개별 종목을 제대로 선정할 수 없기 때문에
자산 배분을 투자 전략의 주된 초점으로 삼아야 한다.
자산 배분이 통제 가능한 투자 위험 및 수익에 영향을 미치는 유일한 요소이기 떄문이다.
_윌리엄 번스타인 <투자의 네 기둥>에서

분산 투자 vs 자산 배분

분산 투자
한 범주를 깊이 파고드는 것, 대형주, 소형주, 해외주 등 여러 종류의 주식을 매입하는 것

자산 배분
여러 범주에 걸쳐 투자 범위를 넓히는 것, 가령 주식 및 채권

72 법칙

돈을 두 배로 불리는 데 걸리는 기간을 쉽게 파악하도록 해준다.

72를 현재 투자수익률로 나누면 돈을 두 배로 불리기 위해 투자해야 하는 기간이 나온다.(복리효과 제외)

기간 = 72 / 수익률

부동산

투자 측면에서 집은 개인투자자에게 좋은 투자 수단이 아니다.

수익이 대체로 저조하다.
대체로 집을 이익을 보려고 사고 파는 투자 수단과 혼동한다.
이익은 더 비싼 집을 사기 위한 계약금으로 쓰게 된다.

집을 산다고 해도 TDF 혹은 인덱스 펀드 같은 다른 투자 부문에도 계속 돈을 넣어야 한다.

위험도가 높고 수익 잠재력도 높은 투자

저자는 포트폴리오의 약 10%를 일종의 유흥비로 할애한다.

좋아하고, 잘 알고, 직접 이용하는 기업의 주식을 사거나,
특정 산업에 초점을 맞추도록 해주는 섹터 펀드에 가입하거나,
막 창업한 회사에 개인적으로 투자하는 창업투자를 한다.

이 모든 투자는 위험도가 매우 높기 때문에 잃어도 되는 유흥비로 하는 것.
하지만 높은 수익을 올릴 잠재력도 있다.

약간은 무엇이든 하고 싶은 데 써라.

암호화폐

암호화폐를 사는 사람들이 분산투자된 포트폴리오를 구성한 경우는 거의 없다.
성공적인 경력을 가진 사람들이 하루에 4시간씩 SNS에 HODL(우리 용어로 존버)라고 올리지는 않는다.

문제는 쉽게 돈을 벌려는 군중심리를 화폐에 대한 가혹한 비판과 엮어서 투자로 합리화 하는 것이다.

암호화폐는 도박이나 사이비 종교와 유사한 측면을 지닌다.
의문 제기는 일체 금지되며, 엄하게 처벌된다.
갈수록 위험한 행동을 한다.

가치가 오르든 내리든 결국에는 암호화폐가 기존 화폐를 대체할 것이라는 논리로 설명한다.

암호화폐에 투자하고 싶다면 해라.
내 포트폴리오의 5~10%정도로.

다만 제대로 돌아가는 포트폴리오 구성이 먼저다.

결론

나의 투자 스타일을 파악하라.
간단한 투자 vs 통제성 및 복잡성을 높인 투자
투자 상품들을 조사하라.
자산 배분을 결정한 다음에는 펀드를 찾아라.
펀드에 가입하라.

실제 실천 사항

1. 급여 통장에서 연금저축 계좌로 자동이체 설정
2. 펀드에 가입(구입)
3. 펀드를 구입할 때 펀드에 급여에서 이체된 돈으로 자동 매수할 수 있도록 설정